企業永續管理的關鍵是什麼？從CSR到ESG報告書撰寫

​近幾年永續投資成為各類市場參與者、基金與ETF 高度關注的投資趨勢，各界人士及投資大眾紛紛關注起CSR、ESG 等字眼，公司如何能在股東利益最大化的情況下，將資源妥善分配到對社會有益的項目中，「取之社會，用之社會」，讓社會與企業不再是獨立的兩個個體，而是共存共榮的生命體。

ESG 的這三個字首見於聯合國在2004 年發布的 “Who Cares Wins”報告中，字母分別代表E 環境（Environment）、S 社會（Social）與G 公司治理（Governance），世界各國政府與投資機構運用這三大原則，訂定相關法規制度、公司評等制度，將永續投資對應為有依據的條文規範，讓企業能夠有效推廣與制定策略。

隨著公司規模的擴大，以及跨產業／跨國營運活動的普遍，企業營運對於經濟、政治、社會的影響日深，企業社會責任（CSR）在公司治理所受到的關注日益增加。CSR 屬於道德層面或意識形態的論述，討論政府、公司、機構及個人是否有責任對社會作出貢獻。CSR 主要泛指企業超越法律要求的標準，在進行商業活動時，在財務與經營情況之外，除了符合永續發展（Sustainability）的想法，亦考量對於社會和自然環境的相關利益者所造成的影響。利益相關者（Stakeholder）泛指受到企業的決策和營運所影響的個體或群體，例如：股東和投資者、員工、顧客、供應商、在地社區團體、母公司或附屬公司、合作夥伴等。

CSR 對於企業與公司治理的意義，逐年從企業慈善行為演變至風險管理，進而聚焦於共同價值的創造。結合公司治理（Governance）在CSR的社會（Social）或永續（Sustainability）的關注，ESG（Environment SocialGovernance）在環境、社會、治理三方面提供整合性的框架；例如，世界經濟論壇（WEF, World Economic Forum）提供了揭露企業ESG 報導動態的「ESG 生態系地圖」（ESG Ecosystem Map）以及「ESG 報導指標」作為參考。

跨國企業的營運在ESG 的整合步調上雖然互有快慢，但是整體上呈現了對於ESG 理念的認同與執行上的逐步演進；許多企業在整合ESG 的營運過程中，需要宏觀的視野以及長期持續的堅持，終究獲得顯著的成功。例如，Erik Osmundsens 從2012 年擔任執行長開始的轉型堅持，協助Norsk Gjenvinning從2018 起成為挪威最大的回收和環境服務提供商；Michiel Leijnse 2006 年起對於聯合利華（Unilever）旗下立頓（Lipton）茶葉永續來源的努力，促成了立頓茶包的茶葉，2015 年起100%由雨林聯盟認證的茶園生產；Paul Polman 於2009 年起對於聯合利華集團之棕櫚油採購的永續來源持續的協調與合作，促使聯合利華的農業原物料在2020 年達成100%永續性採購的目標。

2018 年1 月，貝萊德資產管理（BlackRock）執行長 Larry Fink 在公司30 週年對於集團內CEO 的公開信（A Sense of Purpose）指出，為了持續維持繁榮，「每家公司不僅必須提供財務業績，而且還必須展示其如何為社會做出積極貢獻；公司必須使所有利益相關者受益，包括股東、員工、客戶和他們經營所在的社區」。

2019 年8 月，近200 位美國最大企業CEO 參與「商業圓桌會議」（Business Roundtable），共同簽屬「企業宗旨聲明」（Statement on the Purpose of a Corporation），宣布公司應為所有利益相關者（客戶、員工、供應商、經營所在的社區）提供長期價值；CEO 們在聲明中承諾：「為客戶創造價值、投資於員工、公平合乎道德與供應商交易、支持工作的社區，以及為股東創造長期價值」。
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依據「Fortune」雜誌從1998 年起每年提供的「100 Best Companies to Work For」企業排名與分析顯示，環境和社會議題受到公眾和媒體的大量關注，尤其是對氣候變遷負面影響的擔憂日益加劇。對於公司治理的關注焦點在於：改進公司的管理、股東關係、員工待遇等，這些治理程序並不會損害財務績效，反而會大幅提高生產力，確保企業效率，並導致優秀管理才能產生的需求與利用。

對於台灣企業而言，在經營決策與公司治理機制中整合ESG 思維，是追求成長與轉型過程中，朝向永續發展必需的策略規劃。從2021年4月公布的第七屆公司治理評鑑結果(資料下載)可以發現，在公司治理評鑑中出類拔萃的企業，對於ESG 的持續努力與顯著成果；例如，在公司治理評鑑前5%的上市櫃公司中，27%的公司屬於持續投入ESG 的標竿型企業，同時亦連續七屆獲評為公司治理評鑑前5%；此外，在公司治理評鑑前20%之上市公司中，81%的公司名列台灣永續指數之78 檔成分股（2021 年6 月）。
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因應SRI(社會責任投資(Socially Responsible Investment，社會責任投資） 關注的永續發展三要素（見下圖），以及跨國不同文化系絡所產生的關注差異，ESG 報告書的內容必須要有一些國際化的評估工具與撰寫準則。

一份常見的ESG 企業永續報告書，一開始通常先提出自身企業的公司文化與生產的項目，主要係界定自家公司在ESG 的工作上的社會責任範疇。因為這些範疇的界定，會高度影響後續ESG 開放性框架的評估，因此需要先界定企業本身的社會責任範疇。接著提到該企業的永續組織與人才培育工作。而因傳統投資所關注的高報酬高風險、低報酬低風險的投資策略，跟SRI 的低風險高報酬（降低風險並且同時獲利）的投資策略是不同的，所以在ESG 的報告書上，會提出自己企業在ESG 工作的執行策略，以降低投資者或利害關係人對於自身企業的批評或究責風險，以說明其低風險高報酬的特質。例如：國泰投信為台灣規模最大的資產管理業
者，積極實踐ESG，在追求利益與目標的成長同時，致力於社會、環境、公司治理。同時創造財務性及社會性利益，每位國泰人員皆須具備責任投資的基本知識。由他們篩選出適合的被投資公司並透過主動議合聯手國際投資機構，協助公司改善ESG 標準。為投資人帶來的不是短期報酬，而是長期穩健收益、風險管理高度可控、與推動社會改變。

ESG報告書撰寫原則

結構化的ESG 報告書撰寫原則，首先應提出自身企業的公司文化與生產的項目，界定自家公司在ESG 工作上的社會責任範疇，接著提到該企業的永續組織與人才培育工作，界定ESG 工作的可持續性。再者，開始進行CSR&ESG 工作的公共性展露，以及利害關係人互動程度分析，先將ESG 報告書的SRI 範疇定性化。
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接著ESG 報告書細部化的撰寫原則，依據台灣的財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心所提出的「上櫃公司編製與申報企業社會責任報告書作業辦法」第三條中提出：
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• 上櫃公司應每年參考全球永續性報告協會（Global Reporting Initiatives, GRI）發布之GRI 準則、行業揭露及依行業特性參採其他適用之準則編製前一年度之企業社會責任報告書，揭露公司所鑑別之經濟、環境及社會重大主題、管理方針、揭露項目及其報導要求，且至少應符合GRI 準則之核心選項。

 

• 前項所述之企業社會責任報告書內容應涵蓋相關環境、社會及公司治理之風險評估，並訂定相關績效指標以管理所鑑別之重大主題。

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• 上櫃公司應於企業社會責任報告書內揭露報告書內容對應GRI 準則之內容索引，並於報告書內註明各揭露項目是否取得第三方確信或保證。

因此，簽證單位或稽核單位依據的稽核標準通常係GRI Satndards、AA1000、ISO 26000 與其他規章與指標工具等，如MSCI 或FTSE4Good評鑑模型進行CSR & ESG 工作的簽證檢視或稽核，我們在撰寫ESG 報告書時，可以依據上述的規章或評估工具進行ESG 報告書的細部內容展開。另外，除了食品、化工、金融保險業及資本額超過50 億元上市櫃公司外，金管會規定，自2023 年起，資本額達20 億元以上上市櫃公司也需撰寫社會責任報告書，現行企業社會責任（CSR）報告書，更名為「永續報告書（Sustainability Report or ESG Report）」，並推動英文化；為落實資訊揭露，將擴大永續報告書第三方驗證範圍，提升非財務資訊的揭露品質。以下，簡述常見的準則標準與指標工具，然主以敘述ESG 報告書中政府規定的GRI Satndards 與常用的MSCI ESG 評鑑模型。
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​以近幾年的企業外部情勢條件來看未來ESG 的發展趨勢。首先，5G+AI 的超智能時代來臨，許多公司ESG 治理的課題將開始趨向使用數位化科技協作的發展態樣，包括了使用數位化與智能化ESG 撰寫工具，利用AIoT、區塊鏈與資料科學等資訊科技進行ESG 當責課題的正確性資料建構，以及更加注重數位科技法律相關議題，如ISO 27001 資訊安全等各式課題。

換言之，未來10 年的世界，可見的是軟硬體機器人充斥於人類的社會與企業之間，從資訊管理的角度來看，透過軟硬體機器人與感測器、邊緣計算技術等新科技的協助，能快速有效率與正確無誤的蒐集在ESG 工作中的各項工作成果，並可能即時的在雲端以數位儀表版的方式呈現給多方利害關係人，需要提醒的是，如此即時的ESG 績效呈現，企業是需要相當的時間去佈建相關的軟硬體設備的。
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​另外，公共事務領域，正從公共參與的公民治理思惟，提升到以民為主的公共服務階段。因此，可以預見的是CSR「先賺錢後回饋」的實踐模式，或將轉變到助人利己的「創造共享價值」（Creating Shared Value, CSV）商業模式，即在賺取利潤的過程，同時解決社會問題、推動社會發展。

而針對2025 年，全台灣的上市櫃公司皆須施行ESG 報告書，可預見2025～2030 年的未來，台灣的CSR & ESG 或CSV 的工作，或將逐漸擴及占比98.7%的廣大中小企業，推估可能從資本額5,000 萬至2 億的中小企業先行，這點由香港的中小企業早已推動與實踐CSR 工作可窺見一二。

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